Opções de ações BREAKING DOWN Opção de ações O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes consentâneas, e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente. Opções de colocação e chamada Uma opção de estoque é considerada uma chamada quando um comprador conclui um contrato para comprar uma ação a um preço específico em uma data específica. Uma opção é considerada uma colocação quando a opção comprador obtém um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica. A idéia é que o comprador de uma opção de compra acredita que o estoque subjacente aumentará, enquanto o vendedor da opção pensa o contrário. O titular da opção tem o benefício de comprar o estoque com desconto de seu valor de mercado atual se o preço das ações aumentar antes do vencimento. Se, no entanto, o comprador acreditar que um estoque diminuirá em valor, ele entrará em um contrato de opção de venda que lhe dará o direito de vender o estoque em uma data futura. Se o estoque subjacente perder o valor antes do vencimento, o detentor da opção pode vendê-lo por um prêmio do valor de mercado atual. O preço de exercício de uma opção é o que determina se é ou não valioso. O preço de exercício é o preço predeterminado no qual o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os titulares de opções de chamadas beneficiam quando o preço de exercício é inferior ao valor de mercado atual. Coloque o lucro dos titulares das opções quando o preço de exercício for maior do que o valor de mercado atual. Opções de ações do empregado As opções de ações dos empregados são semelhantes às opções de compra ou colocação, com algumas diferenças importantes. As opções de compra de ações do empregado geralmente são adquiridas ao invés de ter um prazo especificado até o vencimento. Isso significa que um funcionário deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes de ganhar o direito de comprar suas opções. Existe também um preço de subsídio que substitui o preço de exercício, que representa o valor de mercado atual no momento em que o empregado recebe as opções.4 Erros que as pessoas fazem com opções de ações 6 de julho de 2015 11:05 p. m. As opções de estoque da ET Company podem ser uma fonte de grande riqueza. Eles também podem ser uma fonte de grande confusão. Muitas vezes, as pessoas não lêem declarações sobre como suas opções funcionam, porque as explicações parecem opacas ou simplesmente não arent horas suficientes no dia para espremer outra tarefa. E isso pode levar a grandes problemas, porque as opções vêm com muitas regras complexas e ignorá-las podem ter sérias conseqüências para as carteiras de pessoas. As pessoas podem acabar enfrentando grandes sucessos fiscais, assumindo riscos desnecessários ou mesmo perdendo o direito de exercer as opções inteiramente. Abaixo, os conselheiros financeiros pesam sobre alguns dos riscos e impressões finas que as pessoas freqüentemente negligenciam. 1. A empresa pode alterar os termos das suas opções. Quando os funcionários são demitidos ou se aposentam, muitas empresas mudam os termos de suas opções, então eles têm menos tempo para exercitá-los. Isso significa que o funcionário tem menos tempo para que as opções apreciem em valor ou se recuperem se estiverem submersas. No pior dos casos, as opções simplesmente expiram e o empregado não seria o mais sábio. Os funcionários que não estão cientes dessas disposições podem encontrar uma grande quantidade de opções de opções que expiram em um curto período, diz John Voltaggio, diretor administrativo da Northern Trust em Nova York. Por exemplo, o Sr. Voltaggio trabalhou com um executivo que estava se aposentando. O executivo soube que certas concessões de opções não se valiam totalmente, e de suas opções adquiridas, seu prazo foi reduzido. Como resultado, as 100.000 opções concedidas a ele diminuíram para 60.000, deixando-o com uma riqueza líquida significativamente menor do que planejava e menos tempo para exercer as opções. Se ele estivesse ciente dos termos das opções, diz o Sr. Voltaggio, ele teria começado a exercê-las mais cedo. 2. Você precisa de uma estratégia para fazer as opções funcionarem. Muitas vezes, as pessoas acreditam que o estoque de suas empresas continuará aumentando de valor e podem esperar até o último minuto para exercer suas opções, diz Joe Heider, fundador da Cirrus Wealth Management em Cleveland. Mas, muitas vezes, como o que aconteceu com muitas opções de pessoas em 2008, a opção vai cair do dinheiro e expirar sem valor, ele diz. Relatório Diário Mais em Investir em Fundos ETFs Amplificadores Considere um cliente da Sandra Bragar, que é diretora de gerenciamento de riqueza em Aspiriant, em São Francisco. O cliente perdeu o controle de sua data de validade das opções de ações e, em seguida, precisava agir rapidamente para exercê-las. Mas o cliente era um executivo de alto nível em uma empresa de capital aberto sujeito aos requisitos de arquivamento da Securities and Exchange Commission. E a janela de negociação para iniciantes não estava aberta antes que as opções de compra de ações expirassem. Então, o cliente foi forçado a exercer e manter as opções de compra de ações, quando, de outra forma, preferiria vendê-las e precisava encontrar 200 mil para cobrir o preço de exercício. Ela não tinha muito dinheiro disponível e foi obrigada a usar a margem. As coisas acabaram bem, diz Bragar: quando a janela de negociação abriu alguns meses depois, o cliente vendeu as ações e pagou o empréstimo de margem. Mas as coisas poderiam facilmente ter ido mal. Se o estoque tivesse sofrido uma grande queda entre o horário de exercício e a data de venda atrasada, o cliente teria sido forçado a cobrir a margem de seu próprio bolso. Acompanhe as datas de validade da opção e desenvolva um plano de exercícios para eles com pelo menos 12 meses de antecedência, diz a Sra. Bragar. 3. Opções arent stocks. Muitas pessoas não percebem que as opções são inerentemente mais arriscadas do que as ações comuns, diz o Sr. Voltaggio. Quando os funcionários procuram diversificar, eles geralmente vendem suas ações ordinárias antes de exercer opções que valem dinheiro. Isso pode ser um erro, diz o Sr. Voltaggio. Por enquanto, enquanto as opções possuem grande alavancagem positiva, elas também podem expirar sem valor durante uma desaceleração no mercado. Isso pode ser um erro especialmente grande se uma parcela de grande porte de suas economias de aposentadoria estiver concentrada nas opções de ações de sua empresa, diz Paul Palazzo, diretor administrativo da Altfest Personal Wealth Management em Nova York. Em contraste, se você tiver compartilhamentos comuns, eles podem recuperar seu valor ao longo do tempo. Existem outras razões para manter as ações em vez de opções. As ações ordinárias podem pagar um dividendo, enquanto as opções nunca fazem. E a apreciação realizada na opção estará sujeita ao imposto de renda ordinário, mas a apreciação em ações ordinárias enfrenta tratamento fiscal de ganhos de capital, diz Voltaggio. Ele aconselha o exercício de opções 75 do caminho através do seu período razoável de tempo razoável para permitir que as opções realizem seu potencial, mas não muito perto da expiração, onde uma queda no preço de curto prazo poderia torná-los inúteis. 4. Nem todas as opções são tributadas da mesma forma. O tipo mais comum de concessões de opções de ações são subsídios de opção de estoque não qualificados, que estão sujeitos a imposto de renda regular quando eles são exercidos. No entanto, algumas pessoas também recebem opções de estoque qualificadas ou incentivadas, conhecidas como ISOs. Foto: iStockphotoGetty Images O spread sobre estas opções não está sujeito ao imposto de renda regular, mas para garantir a tributação mais favorável, as opções estão sujeitas a um maior número de regras e restrições que muitas pessoas estão conscientes, diz Voltaggio. Por exemplo, enquanto os ISOs podem evitar o imposto de renda regular, o spread nas ISOs está sujeito ao imposto mínimo alternativo. Além disso, as pessoas precisam manter as ações recebidas após um exercício ISO por pelo menos um ano a partir da data em que foram exercidas e pelo menos dois anos a partir da data em que foram concedidos para manter o tratamento fiscal favorável, diz Voltaggio. Se as pessoas vendem suas ações antes de atender a esses mínimos, o spread estará sujeito ao imposto de renda ordinário, ele diz. A Sra. Dagher é uma repórter no The Wall Street Journal em Nova York. Entregue-a no veronica. dagherwsj. Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando receber a opção, quando você exerce a opção, ou quando você descarta a opção ou estoque recebido quando se exercita a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações: as opções concedidas de acordo com um plano de compra de ações de um empregado ou um plano de opção de compra de ações de incentivo (ISO) são opções de estoque estatutárias. As opções de compra de ações que não são concedidas nem em um plano de compra de ações para empregados nem em um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a Publicação 525. Renda tributável e não tributável. Para obter ajuda para determinar se você recebeu uma opção de compra obrigatória ou não estatutária. Opções de ações estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de compra de ações legal, geralmente não inclui qualquer valor em sua receita bruta quando você recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as Instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos especiais do período de detenção, você terá que tratar o rendimento da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, com base no estoque na determinação do ganho ou perda na disposição das ações. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é reportada para fins de imposto de renda. Opção de opção de opção de incentivo - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Ação de Incentivo de acordo com a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e da renda ordinária (se aplicável) a serem reportados no seu retorno. Plano de Compra de Estoque de Empregados - Após sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas ao exercer uma opção outorgada de acordo com um plano de compra de ações de empregado, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Estoque de Empregado em Seção 423 (c). Este formulário relatará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e renda ordinária a ser reportada no seu retorno. Opções de ações não estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a incluir e o tempo para incluí-lo depende se o valor de mercado justo da opção pode ser prontamente determinado. Valor de Mercado Justo Determinado Justo - Se uma opção é negociada ativamente em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias em que você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve reportar renda para uma opção com um valor de mercado justo prontamente determinável. Valor de Mercado Justo Não Determinado Justamente - A maioria das opções não estatutárias não possui um valor de mercado justo prontamente determinável. Para opções não estatísticas sem um valor de mercado justo prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir na receita o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525. Página Último Avaliado ou Atualizada: 30 de dezembro de 2016
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